Goldman wrong options trades

NYSE, Goldman Sachs Group Inc가 잘못된 명령으로 NYSE Amex 옵션을 폭격했을 때 발생하는 거래의 대부분이 2013 년 8 월 23 일, 2013 년 8 월 23 일에 잘못된 옵션 거래를 무효화했다. 문제에 대한 직접적인 지식이있는 사람 대부분의 거래가 발생한 거래소의 결정에 따라 3 일 전에 옵션 시장에 손해를 보았을 때 5 번째로 큰 은행의 자산 손실이 제한 될 것 "이라고 밝혔다. 골드먼 거래의 절반 이상이 거래되고 있으며, 그 문제는 사적인 문제로 인해 지명되지 말라는 요청에 따라 NYSE Amex에 의해 하루의 분이 무효화 될 것입니다. 수작업에 따르면 수십 계약의 가격을 각각 1 달러로 올린 주문을 분출 한 프로그래밍 오류 문제에 대한 브리핑 8 월 20 일 및 블룸버그에 의해 작성된 데이터 거래소가 분명히 잘못된 주문으로 자격을 갖춘 거래를 지배하는 방법이 골드만 삭스의 손실을 정량화하는 열쇠였습니다. NYSE Euronext의 대변인 인 리차드 아다 모니 스 (Richard Adamonis) Goldman Sachs의 Michael DuVally는 거래에 대해 논평을 거부했다. Goldman은 가능한 한 많은 거래가 파기되기를 바랬다. Mark S Longo는 Option Insider Inc의 전 시장 제조사 겸 최고 경영자 (CEO)였다. 오늘 전화로 말했다. Goldman. Options Trades. The 고장은 I, J, K 문자로 시작하는 증권 시세표에 영향을 미쳤습니다. 최초의 15 분 시장에서 500 개의 가장 큰 옵션 거래 중 Trade Alert LLC와 Bloomberg가 집계 한 데이터에 따르면 405 년 8 월 20 일에 405 달러가 시세표로 사용되었고 1 달러로 책정되었다. Nexus Amex 옵션은 Nasdaq 옵션 시장의 18 %와 국제 증권 거래소, 데이터 보여줍니다. NYSE Euronext의 옵션 장소는 규칙에 의해 허용되는대로, 우리가 영향을받는 거래의 대부분이 예상되는 오작동 후 2 시간 이내에 말했다 지난해 주식 50 억 달러를 창출 한 골드만 삭스는 전자 메일을 통해 잠재적 손실은 회사의 리스크 한도 내에서 재정에 중요하지 않을 것이라고 말했다. 골드만 삭스의 주가는 0 % 하락했다. 어제 1 퍼센트 5 센트 오른 뉴욕 1 월 31 일 오후 1시 58 분 21 초까지 상승했다. 국제 증권 거래소에서 검토 된 거래의 대부분은 증권 거래위원회의 규칙에 따라 조정되지 않았으며, 대변인 인 Molly McGregor Bats Global Markets Inc 보스턴 옵션 거래소가 거래를 조정하는 동안 그 자리에서 수 백개의 거래를 허용하자. CBOE Holdings Inc가 운영하는 시카고 보드 옵션 거래소는 심사 요청이 제한 시간 인 60 분 내에 접수되었을 때 거래를 명백한 오류로 검토했다 랜디 윌리엄스, Bats 대변인, Tony McCormick, Boston Option Exchange의 CEO, Nasdaq OMX Group Inc의 Robert Madden 및 CBOE의 Gail Osten은 이에 대해 논평하지 않았다. ISE가 어떻게 한 가지를하는지 보면 미쳤다. CBOE는 다른 방식으로 그것을 수행한다. Amex는 또 다른 방식으로 그것을한다. 그것은 터무니없는 것이고 그것은 명백히 위험하다라고 Longo는 말했다. 서로 다른 세 가지 거래에 동일한 거래를 한 다음, 똑같은 거래를 조정하거나 조정해야하는 세 가지 다른 프로세스가 있으며 세 가지 다른 결과가있을 수 있습니다. 어떻게 그 이익을 누구에게 줍니까? 여기에 들어가기 전에 Goldman Sachs GS는 1 월 27 일에 약 1 만 6000 건의 옵션 주문을 잘못 발송하여 7 백만불의 벌금을 내고 화요일에 증권 거래위원회 (SEC)에 발표했다. 시간이 모두 1로 잘못 계산 됨 오류 전송은 새로운 컴퓨터 기능의 도입에 대한 통제력 부족으로 인해 발생했습니다. 실행 된 거래 중 많은 수가 나중에 취소되거나 가격 조정을 받았습니다. SEC Director of Enfor 시멘트 부문 앤드류 세 레스 니 (Andrew Ceresney)는 골드만의 통제 환경이 여러 가지면에서 결함이있어 시장을 크게 혼란 시켰고 시장 접근 규칙에 따라 중개인 - 딜러에게 요구되는 표준을 충족시키지 못했다고 전했다. 저작권 2017 MarketWatch, Inc 판권 소유. SIX 재무 정보 및 사용 조건 적용 대상 SIX Financial Information에서 제공 한 과거 및 현재 최종 데이터 교환 요구 사항 당 일일 데이터 지연 다우 존스 (Dow Jones) Inc의 SM 다우 존스 지수 SM 모든 현지 견적은 현지 시간으로 환산 실시간 NASDAQ이 제공 한 최종 판매 데이터 나스닥 거래 심볼 및 현재 재무 상태에 대한 추가 정보 일일 데이터는 나스닥의 경우 15 분, 기타 교환의 경우 20 분 SP 다우 존스 인덱스 다우 존스 (Dow Jones) Inc의 SM SEK의 일중 데이터는 SIX Financial 정보와 최소 60 분 지연 모든 견적은 현지 교환 시간입니다. 결과가 없습니다. SEC 요금 Goldman Sach 증권 거래위원회 (SEC)는 골드만 삭스 (Goldman, Sachs Co)에게 거래 사 건과 관련하여 시장 접근 규칙을 위반했다고 주장했다. Goldman Sachs는 1 시간 이내에 잘못된 옵션 주문을 약 16,000 개의 잘못된 옵션 주문을 다양한 옵션 거래소로 보내는 것을 방지하기위한 적절한 보호 장치가 없다는 사실을 SEC 조사에서 확인했습니다. 회사가 내부 옵션 주문과 고객 주문을 일치시키기 위해 고안된 새로운 전자 거래 기능을 구현 한 2013 년 8 월 20 일 소프트웨어 구성 오류로 인해 실수로 다양한 옵션 시리즈의 조건부 주문이 실제 주문으로 전환되고 모든 가격이 1로 지정되었습니다. 주문은 시판 전 거래 동안 옵션 거래소로 보내졌고 약 15m 시장 옵션 매매 계약이 체결 된 후 수분 내에 징표 옵션 계약이 실행되었습니다. 실행 된 거래 중 많은 수가 나중에 취소되거나 옵션에 따라 가격 조정을받은 것이 명백한 거래에 관한 규칙을 교환합니다. SEC에 따르면, Sachs는 증권 거래법 규칙 제 15c3-5 조를 위반하여 회사가 사전 설정된 자본 기준 액을 초과하게하는 명령을 방지 할 수있는 통제력을 갖추지 못하여 위반했습니다. 시장 접근성을 가진 확약은 기술적 오류가 거래에 영향을 미치지 않도록 적절한 통제를해야합니다 , SEC 집행부의 앤드류 세 레스 니 (Andrew Ceresney) 이사는 골드만의 통제 환경이 여러 가지면에서 결함이있어 시장을 크게 혼란 시켰고 시장 접근 규칙에 따라 브로커 - 딜러에게 요구되는 표준을 충족시키지 못했다고 말했다. 다니엘 M 혹 케 (Daniel M Hawke) 증권 거래위원회 (SEC) 집행 부서의 시장 남용 부대 (Market Abuse Unit)는 m이있는 브로커 - 딜러에게는 매우 중요하다고 덧붙였다. 규칙 15c3-5를 준수 할뿐만 아니라 시장 전체의 질서있는 운영을 보장하기 위해 다수의 전자 거래 시스템의 상호 작용을 이해하고 통제하기위한 접근권을 제공합니다. SEC의 명령에 따라 다음과 같은 결과가 나왔습니다. 골드먼은 부당하게 시판 전 시간 동안의 옵션 주문에 대한 가격 확인 정상적인 거래 시간에 골드만 삭스와 비슷한 적절한 가격대를 유지 했더라면 수천 건의 잘못된 주문이 모두 1 달러로 도폐되어 거래소로 보내지 않았을 것입니다 .8 월 20 일 , 2013 년에 Goldman 직원은 메시지 비율이 일정 수준을 초과하면 자동으로 발신 옵션 주문 메시지를 차단하는 여러 전자 회로 차단기 블록을 들어 올렸습니다. 이러한 회로 차단기에 대한 Goldman의 정책은 다음과 관련된 책임이있는 직원이 적절하게 보급하거나 완전히 이해하지 못했습니다. 회로 차단기. 소프트웨어 변경의 구현에 관한 Goldman의 정책 서면 요청하지 않았다 취해진다면, 잘못된 옵션 사건을 예방할 수있는 몇 가지 예방 조치를 취하십시오. 거래 사건과 관련이없는 별도의 실패로 Goldman은 회사의 자본을 초과하는 주문의 진입을 막기 위해 고안된 적절한 통제를 유지하지 않았습니다 임계 값 회사는 30 분마다 자본 사용량 수준 만 계산했고, 회사가 자본 한계점을 초과하는 경우 주문을 차단하는 자동화 된 메커니즘이 없었으며 몇 달 동안 회사의 여러 비즈니스 단위를 포함하지 못했습니다. 자금 사용 계산을 통해 회사의 트레이딩 리스크를 과소 평가했다. 골드만은 결과를 인정하거나 부인하지 않고 SEC의 명령에 동의했다. 골드만 삭스는 700 만 페널티를 지불하는 것 이외에, 제 15 조 c 3 항을 더 이상 위반하지 않기로 동의했다. 거래법 및 교환 규칙 15c3-5. SEC의 조사는 시장 학대 부서원 Daniel Marcus, Charles Riely 및 Matthew Koop에 의해 수행되었습니다. d Hawke와 Unit의 공동 부장 Robert Cohen과 Joseph Sansone SEC의 국가 시험 프로그램과 David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti의 Rosanne Smith, Stephanie Morena 및 Jennifer Conwell이 상당한 지원을 제공했습니다. 기관 및 무역 부문의 Carl Emigholz.